Prefinex es líder en proveer servicios de asesoramiento en fusiones y adquisiciones (M&A) a clientes pequeños, medianos y grandes. Nos hemos caracterizado siempre por desarrollar nuestras ideas y soluciones creativas que ayuden a agregar valor a nuestros clientes mediante la identificación de oportunidades y ejecución de las transacciones, desde el inicio de las mismas hasta la firma de los contratos finales, actuando tanto del lado del vendedor como del comprador.

Representación del comprador

Las adquisiciones exitosas requieren un cuidadoso análisis de la estrategia corporativa, un completo entendimiento de la sinergia potencial entre la empresa objetivo y la compañía adquiriente, creatividad en la estructuración de la transacción, en la ingeniería financiera y una adecuada estrategia de oferta.

Durante el proceso de adquisición, Prefinex trabaja junto con el management y el Directorio, brindando los siguientes servicios: identificación y contacto de empresas objetivo, valuación, análisis de sinergias, estrategia de oferta, búsqueda de financiamiento, estructuración de la transacción, ingeniería financiera, negociación, due diligence y negociación del acuerdo final.

Representación del vendedor

Un exitoso proceso de venta requiere un entendimiento fundamental de los objetivos del cliente, timing, marketing y estrategia de negociación.

Tenemos una vasta experiencia en estas áreas con excelentes antecedentes en la maximización del valor obtenido por los accionistas. Como coordinador de un equipo multidisciplinario en el proceso de venta, Prefinex provee los siguientes servicios: identificación de compradores, valuación, elaboración del memorándum informativo, estrategia de marketing, estructuración de la transacción, ingeniería financiera, negociación, due diligence y negociación del acuerdo final.

Prefinex tiene una amplia experiencia en la valuación de compañías y ha participado en más de un centenar de valuaciones desde su constitución. La valuación es un servicio clave provisto por Prefinex durante cualquier trabajo de asesoramiento y con frecuencia somos contratados por el Directorio o grupos de accionistas específicamente para analizar el valor de su empresa.

Prefinex utiliza la metodología de descuento de flujos de fondos y el análisis de compañías públicas comparables a la hora de realizar valuaciones, complementados por estudios de mercado y análisis de transacciones comparables.

“Es un trabajo muy riguroso que exige de un conocimiento detallado de la compañía, del mercado en el que está inserta y del dominio cabal de las distintas técnicas de valuación. Prefinex tiene una vasta experiencia en este tema”.
Martín Azcárate

Prefinex realiza valuaciones para casos específicos que requieren un riguroso análisis y la utilización de diversas metodologías de valuación, dando como resultado un valor razonable y justificado, posibilitando la solución de conflictos y la toma de decisiones acertadas.

La economía latinoamericana se caracteriza por su gran volatilidad. Los ciclos recesivos, así como la restricción del acceso al crédito, han afectado la situación económico-financiera de muchas empresas.

En este contexto, desde Prefinex hemos asesorado a diversos clientes en el proceso de reestructurar sus obligaciones financieras. Este servicio demanda conocimientos amplios de las circunstancias corrientes y futuras de la empresa, que permitan la proyección del flujo de fondos operativo y las inversiones necesarias. Esto, a su vez, ayudaría a estimar de manera realista la posibilidad que tiene la empresa para cubrir sus pasivos sin comprometer su potencial de crecimiento y así proponer planes que resulten aceptables a los acreedores.

Prefinex colabora activamente en la ejecución del plan trazado, ayudando a la consecución exitosa del mismo.

El Joint Venture es un contrato por el cual dos o más partes realizan aportes de diversas especies, que no implican la pérdida de la identidad e individualidad como persona jurídica o empresa, para la realización de un negocio común.

Desde la creación de bienes hasta la prestación de servicios, este contrato se desarrollará durante un lapso de tiempo limitado, con la finalidad de obtener beneficios económicos. Las partes aportarán distintos recursos: materia prima, capital, tecnología, conocimientos de mercado, ventas y canales de distribución, personal, financiamiento o productos.

Los socios en un Joint Venture normalmente siguen operando sus negocios o empresas de manera independiente a la nueva empresa común o Joint Venture. Esta es una de las razones primordiales por las que este tipo de vínculo ha tenido éxito sobre las fusiones o adquisiciones en los últimos años. Si el resultado del Joint Venture es favorable podrá luego evaluarse la conveniencia de fusionar las compañías.

Prefinex ha brindado asesoramiento en una serie de acuerdos de este tipo, con resultados exitosos a lo largo de su trayectoria.

Prefinex presenta continuamente a inversores interesados oportunidades de inversión en compañías con alto potencial de crecimiento o con activos notoriamente subvaluados o subutilizados. El contacto asiduo permite la rápida toma de decisiones y el timing adecuado para el aprovechamiento de las oportunidades.

El horizonte de inversión es de mediano o largo plazo, y busca una rentabilidad máxima a través de reestructuraciones que permitan subsanar los aspectos corporativos deficientes detectados, y el aprovechamiento del potencial de crecimiento de la compañía para hacerlo efectivo al momento de la salida, usualmente entre los 3 y 5 años.

Prefinex una vez recibidas las muestras de interés conforma el grupo inversor (en el cual muchas veces también participa) y lidera la realización de los pasos correspondientes para la adquisición (valuación, negociación, oferta, due diligence, negociación de términos finales de contratos y cierre de la transacción). Posteriormente, Prefinex realiza el monitoreo de la compañía adquirida y mantiene actualizados a los inversores con informes mensuales y semestrales sobre la evolución de la compañía.

Esta forma de invertir, admite flexibilidad y rapidez en la toma de decisiones, a la vez que permite a los inversores el aprovechamiento de oportunidades y la tranquilidad de seguir de cerca el curso de la compañía mediante el monitoreo de Prefinex. De esta manera el grupo puede percibir el momento oportuno para la venta, o cualquier otra operación estratégica que se decidiera.

Siguiendo las tendencias globalizadoras, en Latinoamérica se produjo un fuerte aumento de las actividades de empresas locales con otros países y viceversa. Compañías extranjeras en búsqueda de oportunidades de crecimiento comenzaron a adquirir empresas nacionales, a la vez que empresas nacionales comenzaron a expandirse hacia otros mercados.

Hemos actuado como asesores financieros tanto del comprador como del vendedor en numerosas transacciones que involucran compañías argentinas y extranjeras en Guatemala, El Salvador, Honduras, Nicaragua, Panamá, Perú, Chile, Colombia, Venezuela, Brasil, Inglaterra, Suiza, Francia y Estados Unidos.

“Este es un paso muy importante para Prefinex. Nos permitió enriquecernos con experiencias de otros países, comprender los métodos de trabajo más sofisticados e inspirarnos en ellos para poder brindar mejores servicios”.
Martín Azcárate

Nuestros servicios también comprenden la estructuración y ejecución de soluciones de financiación personalizadas para empresas, ya sea a través de inversores privados (inversores de capital, emisión de deuda) o del mercado de capitales.

El espectro de tareas a realizar abarca:

• Asesoría en todos los aspectos de la deuda pública y privada y ofertas de acciones, y acompañamiento en la ejecución del proceso
• Identificación de posibles estrategias y soluciones de estructura de capital
• Evaluar la capitalización óptima y las fuentes de capital incremental
• Preparación de materiales para inversionistas
• Comunicarse con los inversionistas en todo el mundo

Nuestros servicios también comprenden la estructuración y ejecución de soluciones de financiación personalizadas para empresas, ya sea a través de inversores privados (inversores de capital, emisión de deuda) o del mercado de capitales.

El espectro de tareas a realizar abarca:

• Asesoría en todos los aspectos de la deuda pública y privada y ofertas de acciones, y acompañamiento en la ejecución del proceso
• Identificación de posibles estrategias y soluciones de estructura de capital
• Evaluar la capitalización óptima y las fuentes de capital incremental
• Preparación de materiales para inversionistas
• Comunicarse con los inversionistas en todo el mundo